스마트폰 화면, 자동차 레이더, NVIDIA 최신 GPU 내부 냉각 시스템까지 — 전부 한 번도 들어본 적 없을 금속에 의존하고 있음. 중국이 이걸 98% 장악하고 있음. 2026년 3월 현재, 가격은 10배나 뛰어버렸음. 이건 더 이상 칩 이야기가 아님. 반도체 이야기가 상류로 … 더 읽기
바이러스보다 작은 회로를 새길 수 있는 3억 8천만 달러짜리 기계. 이걸 만드는 회사는 지구상에 딱 하나뿐임. 2026년 2월 23일, 그 회사가 이 기계의 속도를 50% 더 끌어올릴 수 있다는 걸 증명했음. 세 곳의 도전자가 이 30년 독점 체제를 깨뜨릴 수 … 더 읽기
시리즈: NVIDIA AI 플랫폼 전략 | EP3 / 3 | EP1: 칩 메이커에서 풀스택 AI 아키텍트로 | EP2: NVIDIA의 $4.5조 달러 해자를 깨뜨릴 수 있는가? 엔비디아 투자 분석 2026: 투자위원회 메모 엔비디아 투자 분석 2026의 출발점은 근본적인 재정의임. 이 기업은 … 더 읽기
이번 엔비디아 경쟁 해자 분석의 핵심 질문부터 시작하자. NVIDIA는 지구상에서 가장 비싼 반도체 기업인 동시에, 가장 저렴한 반도체 기업임. 이것은 역설이 아님. 이 분석 전체에서 가장 중요한 인사이트임. Trailing P/E 37.7배로 NVIDIA는 AMD(78.8배)와 Broadcom(66.7배)을 오히려 저렴하게 보이게 만드는 프리미엄을 받고 … 더 읽기
시리즈: 엔비디아 AI 플랫폼 전략 (EP1/3) — 수익 모델과 유닛 이코노믹스 분석일: 2026년 3월 12일 TL;DR — NVIDIA의 매출총이익률 71%는 반도체 업계의 상식을 뒤집는 수치임. 칩이 아닌 플랫폼을 팔기 때문임. 4년 만에 매출 8배 성장($27B → $216B, 약 31조 원 … 더 읽기
TL;DR — AGI 인프라 밸류체인은 에너지-칩-클라우드-모델-앱 5계층으로 구성됨 2026년 한 해 $6,000억이 AI 인프라에 투입 — 원전 재가동, 데이터센터 건설 러시 한국은 HBM 시장 87% 장악으로 2층(칩) 핵심 노드 — 1층(에너지)이 약점 DeepSeek 효율 돌파에도 물리적 인프라 투자는 되돌릴 수 … 더 읽기
AI 인프라 12개 기업 비교분석 시리즈 1편: Peer Group과 멀티플 | 2편: 밸류에이션 심화 | 3편: 섹터 동향과 투자 (현재) 관련 분석 보기 팔란티어 근황: 매출 70% 성장과 $313B 밸류에이션의 민낯 AI 에이전트 근황: MCP 보안 위기부터 데이터센터 3조 달러 … 더 읽기
AI 인프라 12개 기업 비교분석 시리즈 1편: Peer Group과 멀티플 | 2편: 밸류에이션 심화 (현재) | 3편: 섹터 동향과 투자 4. 멀티플 프리미엄/디스카운트 분석 Peer 중간값 대비 프리미엄/디스카운트 기업 PER Peer 대비 판정 핵심 요인 AMD 77.8x +87.8% 고평가 MI400 … 더 읽기
